درازی پخش رازی نمودار
وضعیتِ شرکت، جایگاهِ آن در صنعت و جذابیتِ سهم.
شرکت
صنعت: دارویی
جذابیتِ سهم در یک نگاه
سهم از 11 نگاه بررسی شده است. هر نگاه با چند نمودار نشان می‌دهد سهم کجا ایستاده و چرا؛ عددِ همه‌ی شاخص‌ها زیرِ هر نگاه در «جزئیاتِ شاخص‌ها» هست؛ هر شاخص با نامِ استانداردش آمده و معنایش در یک جمله کنارش نوشته شده است. این بررسی وضعیتِ فعلی را نشان می‌دهد و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست. شاخص‌های مالی از صورت‌های مالیِ دوره‌ی 6 ماهه‌ی منتهی به 1405/03/31 (حسابرسی‌شده) است.
پشتوانه‌ی این بررسی: کامل61 شاخص در 11 نگاه از 11؛ صورت‌های مالیِ حسابرسی‌شده؛ تاریخچه‌ی قیمت 5 سال.
در هر حلقه، سبز سهمِ شاخص‌های مثبت و قرمز سهمِ شاخص‌های منفیِ همان نگاه است.
ارزش‌گذاری
منفی0 مثبت · 3 منفی از 7 شاخصاین سهم از همه‌ی مبناهای مقایسه گران‌تر معامله می‌شود.
جزئیاتِ شاخص‌ها (7)
- نسبتِ قیمت به سود (P/E) در برابرِ صنعت30.1
میانهی صنعت 12.7 است؛ این سهم 137٪ بالاتر معامله می‌شود.
- نسبتِ قیمت به سود (P/E) در برابرِ کلِ بازار30.1
نسبتِ کلِ بازار 11.1 است (171٪ بالاتر).
- نسبتِ قیمت به سود (P/E) در برابرِ گذشته‌ی شرکت30.1
میانهی این نسبت در پایانِ 3 سالِ مالیِ اخیر 8.9 بوده است (از 7.9 تا 12.6). نسبتِ امروز 239٪ بالاتر از آن است.
- نسبتِ قیمت به ارزشِ دفتری (P/B)34.2
ارزشِ بازارِ شرکت تقسیم بر حقوقِ صاحبانِ سهام. کمتر از ۱ یعنی بازار شرکت را زیرِ ارزشِ دفتری قیمت گذاشته است.
- نسبتِ قیمت به فروش (P/S)0.6
ارزشِ بازار تقسیم بر فروشِ دوازده ماهِ اخیر.
- ارزشِ بنگاه به سودِ عملیاتی (EV/EBIT)48.5
ارزشِ بازار به‌علاوه‌ی تسهیلاتِ مالی و منهای وجهِ نقد، تقسیم بر سودِ عملیاتیِ دوازده ماهِ اخیر. برای مقایسه‌ی شرکت‌هایی به کار می‌رود که میزانِ بدهی‌شان متفاوت است.
- بازدهِ جریانِ نقدِ آزاد (FCF Yield)+16.2٪
جریانِ نقدِ آزادِ دوازده ماهِ اخیر نسبت به ارزشِ بازارِ امروز. منفی یعنی شرکت بیش از نقدِ حاصل از عملیات، سرمایه‌گذاری کرده است.
سودآوری و رشد
منفی0 مثبت · 2 منفی از 2 شاخصرشدِ شرکت از تورم کمتر بوده است؛ یعنی در عمل کوچک‌تر شده.
حاشیه‌ی سود نسبت به دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل بهتر شده است.
جزئیاتِ شاخص‌ها (2)
- رشدِ فروش نسبت به دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل+15٪
تورمِ همین دوره 90٪ بوده؛ فروش کمتر از تورم رشد کرده است.
- حاشیه‌ی سودِ خالص-0.3٪
از هر ۱۰۰ ریال فروش، این مقدار سودِ خالص مانده است. در دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل -1.2٪ بود.
کیفیتِ سود و بدهی
مثبت4 مثبت · 2 منفی از 7 شاخصشرکت روی سرمایه‌ی سهام‌داران بیش از تورم سود ساخته است.
از هر ۱۰۰ ریال سود، 489 ریال پس از سرمایه‌گذاری به‌صورتِ نقد مانده است.
شرکت بیش از سرمایه‌ی سهام‌دارانش وام گرفته است.
جزئیاتِ شاخص‌ها (7)
- بازدهِ حقوقِ صاحبانِ سهام (ROE)114٪
سودِ دوازده ماهِ اخیر تقسیم بر حقوقِ صاحبانِ سهام. تورم 90٪ است؛ بازدهِ کمتر از تورم یعنی ارزشِ واقعیِ سرمایه‌ی شرکت کاهش می‌یابد.
- حاشیه‌ی سودِ عملیاتی2.1٪
سودِ فعالیتِ اصلیِ شرکت از هر ۱۰۰ ریال فروش، پیش از هزینه‌ی مالی و مالیات. دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل 1.4٪ بود.
- جریانِ نقدِ آزاد (FCF)1.2 هزار میلیارد تومان
نقدِ حاصل از فعالیت‌های عملیاتی پس از مالیات، منهای خریدِ داراییِ ثابت، در دوازده ماهِ اخیر. معادلِ 489٪ سودِ خالصِ همین دوره.
- نسبتِ بدهی به حقوقِ صاحبانِ سهام (D/E)330٪
بدهیِ بهره‌دار نسبت به سرمایه‌ی سهام‌داران. بالاتر از ۱۰۰٪ یعنی شرکت بیش از سرمایه‌ی خود وام گرفته است.
- نسبتِ پوششِ بهره (Interest Coverage)0.9 برابر
سودِ عملیاتی چند برابرِ هزینه‌ی مالی است. کمتر از ۲ برابر یعنی پرداختِ سودِ وام به سودِ شرکت فشار می‌آورد.
- نسبتِ اقلامِ تعهدی (Accruals Ratio)−7.8٪
بخشی از سود که هنوز پولِ نقد نشده: سودِ خالص منهای نقدِ حاصل از فعالیت، نسبت به کلِ دارایی‌ها، در دوازده ماهِ اخیر. عددِ مثبتِ بزرگ یعنی بخشِ زیادی از سود هنوز به پولِ نقد تبدیل نشده است؛ عددِ منفی یعنی نقدِ دریافتی از سود بیشتر بوده است.
- بدهیِ خالص به سودِ عملیاتی (Net Debt/EBIT)0.8 سال
بدهیِ خالص یعنی وام‌ها منهای وجهِ نقد. با سودِ عملیاتیِ دوازده ماهِ اخیر، تسویه‌ی آن این مقدار طول می‌کشد.
نقدینگی و سرمایه در گردش
خنثی1 مثبت · 0 منفی از 7 شاخصداراییهای کوتاه‌مدت بدهی‌های کوتاه‌مدت را می‌پوشاند، با حاشیه‌ی کم.
توانِ پرداختِ بدهی‌های کوتاه‌مدت از ابتدای سالِ مالی کمتر شده است.
شرکت پیش از آن‌که پولِ تأمین‌کنندگان را بپردازد، پولِ فروش را دریافت می‌کند.
جزئیاتِ شاخص‌ها (7)
- نسبتِ جاری (Current Ratio)1.02 برابر
دارایی‌های جاری تقسیم بر بدهی‌های جاری: دارایی‌هایی که ظرفِ یک سال نقد می‌شوند، نسبت به بدهی‌هایی که ظرفِ یک سال باید پرداخت شوند. کمتر از ۱ یعنی بدهی‌های کوتاه‌مدت از دارایی‌های کوتاه‌مدت بیشتر است. در ابتدای سالِ مالی 1.03 بود.
- نسبتِ آنی (Quick Ratio)0.82 برابر
مثلِ نسبتِ جاری، ولی بدونِ موجودیِ کالا و پیش‌پرداخت: فقط دارایی‌هایی که زود نقد می‌شوند (وجهِ نقد، سرمایه‌گذاریِ کوتاه‌مدت و مطالبات) در برابرِ بدهی‌های جاری.
- نسبتِ نقد (Cash Ratio)5٪
وجهِ نقد و سرمایه‌گذاریِ کوتاه‌مدت تقسیم بر بدهی‌های جاری: چه بخشی از بدهی‌های کوتاه‌مدت همین امروز با پولِ در دسترس پرداختنی است.
- دوره‌ی وصولِ مطالبات (DSO)244 روز
به‌طور میانگین از فروش تا دریافتِ پول چند روز طول می‌کشد. مطالباتِ غیرتجاری هم در این رقم هست.
- دوره‌ی گردشِ موجودیِ کالا (DIO)40 روز
مواد و کالا به‌طور میانگین چند روز در انبار می‌ماند تا فروخته شود.
- دوره‌ی پرداختِ بدهی‌های تجاری (DPO)334 روز
شرکت به‌طور میانگین چند روز بعد از خرید، پولِ تأمین‌کنندگان را می‌پردازد.
- چرخه‌ی تبدیلِ نقد (CCC)-50 روز
از روزی که شرکت پولِ مواد را می‌پردازد تا روزی که پولِ فروش را می‌گیرد: نگهداریِ کالا به‌علاوه‌ی وصولِ مطالبات، منهای مهلتِ پرداخت به تأمین‌کنندگان. هرچه کوتاه‌تر باشد، شرکت پولِ کمتری را در گردشِ کار نگه می‌دارد.
بازدهِ سرمایه و کارایی
خنثی0 مثبت · 1 منفی از 4 شاخصبخشِ بزرگی از این بازده از بدهی می‌آید، نه از خودِ کسب‌وکار.
جزئیاتِ شاخص‌ها (4)
- بازدهِ دارایی‌ها (ROA)2.0٪
سودِ خالصِ دوازده ماهِ اخیر تقسیم بر کلِ دارایی‌ها: هر ۱۰۰ ریال دارایی چند ریال سود ساخته است.
- حاشیه‌ی سودِ خالص، دوازده ماهِ اخیر (تحلیلِ دوپونت)1.9٪
تحلیلِ دوپونت بازدهِ حقوقِ صاحبانِ سهام را به سه جزء می‌شکند: حاشیه‌ی سودِ خالص × گردشِ دارایی‌ها × ضریبِ اهرمِ مالی. این جزء می‌گوید از هر ۱۰۰ ریال فروش چقدر سود مانده است.
- گردشِ دارایی‌ها (Asset Turnover)1.04 بار در سال
فروشِ دوازده ماهِ اخیر تقسیم بر کلِ دارایی‌ها: هر ریال دارایی چند ریال فروش ساخته است.
- ضریبِ اهرمِ مالی (Equity Multiplier)58.09 برابر
کلِ دارایی‌ها تقسیم بر حقوقِ صاحبانِ سهام. هرچه بالاتر، سهمِ بیشتری از دارایی‌ها با بدهی تأمین شده است؛ بازده را بالا می‌برد و ریسک را هم.
سلامتِ مالی (امتیازِ پیوتروسکی)
مثبت7 مثبت · 2 منفی از 9 شاخص- سودِ خالصِ دوازده ماهِ اخیر مثبت استبرقرار
- نقدِ حاصل از فعالیتِ دوازده ماهِ اخیر مثبت استبرقرار
- نقدِ حاصل از فعالیت از سودِ خالص بیشتر استبرقرار
- بازدهِ دارایی‌ها از دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل بهتر استبرقرار
- سهمِ بدهی‌های بلندمدت از دارایی‌ها بیشتر نشده استبرقرار نیست
- نسبتِ دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری بهتر شده استبرقرار نیست
- شرکت از سهام‌داران پولِ تازه نگرفته استبرقرار
- حاشیه‌ی سودِ ناخالص از دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل بهتر استبرقرار
- گردشِ دارایی‌ها از دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل بهتر استبرقرار
امتیازِ پیوتروسکی 7 از 9: آزمون‌های «بله یا خیر» روی سودآوری، بدهی و کارایی. هرچه نشانه‌های بیشتری برقرار باشد، وضعِ مالیِ شرکت محکم‌تر است.
جزئیاتِ شاخص‌ها (9)
- سودِ خالصِ دوازده ماهِ اخیر مثبت استبله
شرکت در دوازده ماهِ اخیر سود ساخته است.
- نقدِ حاصل از فعالیتِ دوازده ماهِ اخیر مثبت استبله
فعالیتِ اصلیِ شرکت پولِ نقد وارد کرده است، نه خارج.
- نقدِ حاصل از فعالیت از سودِ خالص بیشتر استبله
سودِ اعلام‌شده پشتوانه‌ی نقدی دارد.
- بازدهِ دارایی‌ها از دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل بهتر استبله
سودِ دوره نسبت به دارایی‌های ابتدای همان دوره.
- سهمِ بدهی‌های بلندمدت از دارایی‌ها بیشتر نشده استخیر
نسبت به ابتدای سالِ مالی.
- نسبتِ دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری بهتر شده استخیر
نسبت به ابتدای سالِ مالی.
- شرکت از سهام‌داران پولِ تازه نگرفته استبله
در دوازده ماهِ اخیر افزایشِ سرمایه‌ی نقدی نداشته است.
- حاشیه‌ی سودِ ناخالص از دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل بهتر استبله
از هر ۱۰۰ ریال فروش، سودِ ناخالصِ بیشتری مانده است.
- گردشِ دارایی‌ها از دوره‌ی مشابهِ سالِ قبل بهتر استبله
فروشِ دوره نسبت به دارایی‌های ابتدای همان دوره.
اقتصادِ کلان
خنثی1 مثبت · 0 منفی از 3 شاخصعاملِ اصلیِ این گروه: تحت قیمت‌گذاریِ دستوریِ دولت. شاخص‌های اثرگذار: مصوباتِ قیمتی دولت و نرخِ خوراک و انرژی.
حرکتِ این سهم ارتباطِ کمی با دلار داشته است.
جزئیاتِ شاخص‌ها (3)
- عاملِ اصلیِ اثرگذار بر این گروهتحت قیمت‌گذاریِ دستوریِ دولت
نرخِ فروشِ این شرکت‌ها را دولت تعیین می‌کند؛ تورم هزینه‌ها را افزایش می‌دهد، اما درآمد با همان سرعت رشد نمی‌کند مگر با اصلاحِ نرخ‌های مصوب.
- هم‌جهتیِ قیمتِ سهم با دلار19
از ۱۰۰− تا ۱۰۰+، بر پایه‌ی تغییراتِ ماهانه‌ی سه سالِ اخیر. عددِ بالاتر یعنی سهم بیشتر همراهِ دلار حرکت کرده و عددِ منفی یعنی در جهتِ مخالفِ آن.
- بازدهِ یک‌ساله‌ی سهم در برابرِ تورم+438٪
تورمِ یک‌ساله 90٪ بوده است.
هزینه‌ی فرصت
مثبت4 مثبت · 0 منفی از 4 شاخصاین سهم در میانِ 6 گزینه، رتبه‌ی 1 را داشته است.
جزئیاتِ شاخص‌ها (4)
- در برابرِ صندوقِ درآمدِ ثابت، یک سال+491 واحد
صندوقِ درآمدِ ثابت در یک سال +36٪ بازده داشته و این سهم +527٪.
- در برابرِ طلا، یک سال+394 واحد
طلا در یک سال +133٪ بازده داشته و این سهم +527٪.
- در برابرِ دلار، یک سال+385 واحد
دلار در یک سال +142٪ بازده داشته و این سهم +527٪.
- در برابرِ کلِ بازارِ سهام، یک سال+348 واحد
کلِ بازارِ سهام در یک سال +179٪ بازده داشته و این سهم +527٪.
نقش در سبد
توصیفیوقتی شاخصِ کل ۱۰٪ تغییر کرده، این سهم به‌طور میانگین 12٪ در همان جهت تغییر کرده است.
حرکتِ این سهم تقریباً مستقل از طلاست؛ کنارِ طلا تنوع می‌آورد.
نوسانِ این سهم 1.4 برابرِ شاخصِ کل است.
جزئیاتِ شاخص‌ها (6)
- هم‌جهتی با کلِ بازارِ سهام65
از ۱۰۰− تا ۱۰۰+، بر پایه‌ی تغییراتِ ماهانه‌ی سه سالِ اخیر. عددِ پایین‌تر یعنی سهم مستقل‌تر از کلِ بازار حرکت کرده است.
- واکنش به حرکتِ بازار1.23 برابر
در ماه‌هایی که شاخصِ کل ۱۰٪ تغییر کرده، این سهم به‌طور میانگین 12٪ در همان جهت تغییر کرده است.
- نوسان در برابرِ شاخصِ کل1.4 برابر
نوسانِ سالانه‌ی این سهم 29٪ و نوسانِ شاخصِ کل 20٪ است.
- هم‌جهتی با طلا1
از ۱۰۰− تا ۱۰۰+. عددِ نزدیک به صفر یعنی حرکتِ این سهم ربطی به حرکتِ طلا نداشته است.
- سهم از ارزشِ کلِ بازار0.03٪
وزنِ این شرکت در ارزشِ بازارِ بورس و فرابورس.
- میانگینِ ارزشِ معاملاتِ روزانه، ۳۰ روز12 میلیارد تومان
هرچه بیشتر باشد، خرید و فروشِ مبلغِ بزرگ‌تر با اثرِ کمتر بر قیمت ممکن است.
روندِ قیمت
مثبت4 مثبت · 0 منفی از 5 شاخصقیمت بالاتر از میانگینِ بلندمدتِ خودش است؛ روندِ بلندمدت رو به بالاست.
جزئیاتِ شاخص‌ها (5)
- قیمت نسبت به میانگینِ ۲۰۰ روزه+251.6٪
میانگینِ ۲۰۰ روزه روندِ بلندمدت را نشان می‌دهد؛ قیمتِ بالاتر از آن یعنی روندِ بلندمدت صعودی است.
- قیمت نسبت به میانگینِ ۵۰ روزه+59.8٪
میانگینِ ۵۰ روزه روندِ میان‌مدت را نشان می‌دهد.
- میانگینِ ۵۰ روزه نسبت به ۲۰۰ روزه+120.0٪
وقتی میانگینِ کوتاه‌تر بالای میانگینِ بلندتر است، روندِ اخیر از روندِ بلندمدت قوی‌تر بوده است.
- بازدهِ سه ماهِ اخیر+342.8٪
- جایگاه در دامنه‌ی قیمتِ یک سال (از ۱۰۰)100
صفر یعنی کمترین قیمتِ یک سال و ۱۰۰ یعنی بیشترین. فاصله تا بیشترین قیمت 0٪ است.
رفتارِ قیمت و معاملات
مثبت3 مثبت · 1 منفی از 7 شاخصخریدِ پرشتابِ اخیر؛ قیمت ممکن است مدتی استراحت کند.
جزئیاتِ شاخص‌ها (7)
- عملکرد نسبت به شاخصِ صنعت، سه ماه+291 واحد
اختلافِ بازدهِ سهم با شاخصِ صنعتِ خودش.
- عملکرد نسبت به شاخصِ صنعت، یک سال+222 واحد
- ارزشِ معاملاتِ ۲۰ روزِ اخیر به ۱۲۰ روز2.74 برابر
بالاتر از ۱ یعنی معاملاتِ اخیر از حدِ معمولِ این سهم بیشتر بوده است.
- شاخصِ قدرتِ نسبی، ۱۴ روزه100
بالای ۷۰ یعنی خریدِ پرشتابِ اخیر و احتمالِ استراحتِ قیمت؛ زیرِ ۳۰ یعنی فروشِ پرشتابِ اخیر.
- محدوده‌ی حمایتِ سه‌ماهه16,810 ریال
کمترین قیمتِ سه ماهِ اخیر؛ 77٪ پایین‌تر از قیمتِ فعلی.
- محدوده‌ی مقاومتِ سه‌ماهه72,310 ریال
بیشترین قیمتِ سه ماهِ اخیر؛ 0٪ بالاتر از قیمتِ فعلی.
- نوسانِ سالانه29٪
اندازه‌ی بالا و پایین‌رفتنِ قیمت در یک سال.
قیمت در سه حالتِ ارزش‌گذاری
پیش‌بینی نیستسودِ دوازده ماهِ اخیرِ شرکت ثابت فرض شده است. نمودار نشان می‌دهد اگر بازار همان نسبتِ قیمت به سودی را بدهد که در پایانِ 3 سالِ مالیِ اخیر به همین شرکت داده بود، قیمتِ هر سهم کجا می‌ایستد. رشدِ سودِ آینده در آن نیست؛ پس از جهشِ دلار و قیمت‌ها، بازار این رشد را از پیش در قیمت می‌آورد.
روندِ قیمتِ تعدیل‌شده
چرخِ موشواره یا دو انگشت: بزرگ‌نمایی · کشیدن: جابه‌جایی
داده‌ها تا 22 مهر 1405.
پرسش‌های رایج درباره‌ی سهمِ درازی
قیمتِ سهمِ درازی امروز چند است؟
آخرین قیمتِ سهمِ درازی (پخش رازی) ۷٬۲۳۱ تومان است، با تغییرِ +۳٪ نسبت به روزِ قبل.
P/E سهمِ درازی چند است؟
نسبتِ قیمت به سودِ درازی ۳۰٫۱ است، در برابرِ میانهی ۱۲٫۷ در صنعتِ دارویی.
سهمِ درازی در یک سالِ گذشته چقدر بازده داشته؟
درازی در یک سالِ گذشته +۵۲۷٪ تغییر کرده است؛ پس از کسرِ تورم +۲۳۱٪ و به دلار +۱۵۹٪.
درازی در کدام صنعت است؟
پخش رازی در صنعتِ دارویی است و از نظرِ اندازه، رتبه‌ی ۳۱ از ۵۱ شرکتِ این صنعت را دارد.