بازارِ نقره
قیمتِ نقره، مقایسه با طلا و روش‌های سرمایه‌گذاری در آن.
- نسبتِ قیمتِ طلا به نقره در حالِ حاضر 69.2 است؛ میانه‌ی پنج سالِ اخیر 83.9 بوده. بر این اساس نقره نسبت به طلا گران است: در 86 درصدِ روزهای پنج سالِ اخیر، نقره نسبت به طلا ارزان‌تر از امروز بوده است.
- نوسانِ قیمتِ جهانیِ نقره از طلا بیشتر است: به‌ازای هر ۱۰ درصد تغییر در قیمتِ جهانیِ طلا، قیمتِ جهانیِ نقره به‌طورِ میانگین حدودِ 16 درصد در همان جهت تغییر می‌کند.
- قیمتِ نقره در بازارِ آزادِ ایران 3.6٪ گران‌تر از قیمتِ جهانی (با نرخِ دلارِ بازارِ آزاد) است.
عواملِ تعیین‌کننده‌ی قیمتِ نقره در ایران
قیمتِ نقره در ایران تابعِ سه عامل است: نرخِ دلار، قیمتِ جهانیِ نقره، و فاصله‌ی قیمتِ داخلی با قیمتِ جهانی.
ارزشِ 100 تومان نقره، از یک سال پیش تا امروز
- نرخِ دلار: افزایش 134٪234 تومان
- قیمتِ جهانیِ نقره: افزایش 28.1٪300 تومان
- فاصله‌ی قیمتِ داخلی با جهانی: کاهش 11.5٪266 تومان
- ارزشِ امروز (رشدِ 166٪)266 تومان
- ارزشِ واقعی، پس از کسرِ تورمِ 89.8٪ همین دوره140 تومان
سهمِ هر عامل در تغییراتِ قیمتِ نقره در ایران
- نرخِ دلار39٪
- فاصله‌ی قیمتِ داخلی با جهانی34٪
- قیمتِ جهانیِ نقره27٪
عاملِ اصلیِ تغییراتِ قیمتِ نقره در ایران، نرخِ دلار است و پس از آن فاصله‌ی قیمتِ داخلی با جهانی. (بر پایه‌ی داده‌های 22 ماهِ اخیر)
تفکیکِ تغییرِ قیمت در دوره‌های مختلف
| یک ماه | سه ماه | یک سال | |
|---|---|---|---|
| نرخِ دلار | +12.3٪ | +45.1٪ | +134٪ |
| قیمتِ جهانیِ نقره | −6.8٪ | +4.3٪ | +28.1٪ |
| فاصله‌ی قیمتِ داخلی با جهانی | −5.3٪ | −8.6٪ | −11.5٪ |
| تغییرِ قیمتِ گواهیِ نقره (تومان) | −0.9٪ | +38.4٪ | +166٪ |
| تغییرِ واقعی، پس از کسرِ تورم | — | — | +40.0٪ |
مبنای محاسبه قیمتِ گواهیِ شمشِ نقره در بورسِ کالاست. اثرِ عوامل مرکب است؛ جمعِ ساده‌ی درصدها با تغییرِ نهایی برابر نیست. داده‌ها تا 20 مهر 1405؛ تورم تا 12 شهریور 1405.
فاصله‌ی قیمتِ داخلی با قیمتِ جهانی
قیمتِ گواهیِ نقره در حالِ حاضر برابر با قیمتِ جهانی است (با نرخِ دلارِ بازارِ آزاد).
دوره‌ی محاسبه: از 19 آذر 1403، آغازِ معاملاتِ گواهی. فاصله‌ی مثبت یعنی خریدار مبلغی بیش از ارزشِ جهانیِ نقره می‌پردازد.
مقایسه‌ی بازدهِ نقره و طلا (تومان)
به‌ازای هر 1٪ تغییر در قیمتِ طلا، قیمتِ نقره به‌طورِ میانگین 1.3٪ در همان جهت تغییر کرده است.
| یک ماه | سه ماه | یک سال | |
|---|---|---|---|
| نقره | −0.9٪ | +38.4٪ | +166٪ |
| طلا | +9.3٪ | +48.7٪ | +143٪ |
ریسک
بر پایه‌ی قیمت‌های ماهانه‌ی 86 ماهِ اخیر.
هم‌جهتیِ نقره با سایرِ دارایی‌ها
میزانِ هم‌جهتیِ تغییراتِ ماهانه‌ی قیمتِ نقره با هر دارایی، از صفر تا 100. 100 یعنی حرکتِ کاملاً هم‌جهت و صفر یعنی بدونِ ارتباط.
نقره و طلا عمدتاً هم‌جهت حرکت می‌کنند؛ افزودنِ نقره به سبدی که طلا دارد تنوعِ محدودی ایجاد می‌کند و نوسانِ سبد را بالا می‌برد.
روش‌های سرمایه‌گذاری در نقره
ارزشِ معاملاتِ روزانه، میانگینِ 30 روزِ اخیر است.
عرضه و تقاضای جهانیِ نقره، سالِ 2025
تقاضای جهانی 40.3 میلیون انس از عرضه بیشتر بود؛ بازار برای 5 سالِ پیاپی با کسری روبه‌رو بوده است. ارقام به میلیون انس است و ستونِ آخر تغییر نسبت به سالِ قبل را نشان می‌دهد.
عرضه‌ی کل: 1,090.4
تقاضای کل: 1,130.6
پیش‌بینیِ سالِ 2026: عرضه 1,066.4، تقاضا 1,112.6، کسری 46.3 میلیون انس.
بیش از نیمی از تقاضای نقره صنعتی است؛ از این رو قیمتِ نقره، برخلافِ طلا، به چرخه‌ی اقتصادِ جهانی نیز وابسته است.
قیمت‌های مرجعِ نقره
انسِ جهانی
$60.89قیمتِ مرجعِ بازارهای جهانی، دلار بر انس.
نقره‌ی ۹۹۹ در بازارِ آزاد
523,540تومان به‌ازای هر گرم.
فاصله‌ی بازارِ آزاد با قیمتِ جهانی
+3.6٪قیمتِ جهانی با نرخِ دلارِ بازارِ آزاد (258,280 تومان) معادلِ 505,583 تومان برای هر گرم است.
گواهی سپرده پیوسته شمش نقره 999.9
گواهیِ سپرده معادلِ نقره‌ی موجود در انبارِ پذیرش‌شده‌ی بورسِ کالاست و در بازارِ رسمی معامله می‌شود. اختلافِ قیمتِ آن با نقره‌ی فیزیکی، هزینه‌ی خرید و نگهداریِ فیزیکی را نشان می‌دهد.
صندوق‌های نقره
| نماد | نام | قیمت (تومان) | حباب |
|---|---|---|---|
| سیلور | صندوق س.بازده نقره نوا | 1,313 | -0.5٪ |
| نقرا | صندوق س.کالای دنای زاگرس1 | 943 | -0.5٪ |
| سیمین | صندوق س.نقره سیمین هوبر | 1,286 | -0.5٪ |
| نقرامد | صندوق س. کالای کارامد1 | 1,019 | -0.3٪ |
| نقرفام | صندوق س.کالای تابان تمدن1 | 928 | -0.3٪ |
| نقرین | صندوق س.کالای نوویرا1 | 1,050 | -0.3٪ |
| نقرابی | صندوق س.کالای کهکشان فیروزه1 | 1,321 | +0.0٪ |
| نقراط | صندوق س.کالای اگاه1 | 1,259 | +0.2٪ |
| نقران | صندوق س.کالای کهربا1 | 1,251 | +0.4٪ |
| نقرسا | صندوق س.کالای پارسیان1 | 1,000 | +0.4٪ |
| نقراتی | صندوق س.کالای ارمان اتی1 | 1,000 | — |