صندوقِ اهرمی دو نوع واحد دارد. دارندگانِ واحدهای «ممتاز» — که در بورس معامله می‌شوند — سودِ واحدهای «عادی» را هم می‌گیرند و در عوض، زیانِ آن‌ها را هم تحمل می‌کنند. نتیجه این است که هر حرکتِ بازار، برای دارنده‌ی واحدِ ممتاز بزرگ‌تر از واقعیتِ بازار است.

اگر اهرم حدودِ دو باشد، رشدِ ۱۰٪ شاخص می‌تواند برای شما ۲۰٪ شود — و افتِ ۱۰٪ هم ۲۰٪. اهرم جهت را عوض نمی‌کند؛ فقط بزرگش می‌کند.

سه ریسکی که کمتر گفته می‌شود

یک: حباب. قیمتِ واحدِ اهرمی در بورس می‌تواند خیلی بالاتر یا پایین‌تر از ارزشِ واقعی‌اش برود. در صندوق‌های عادی حبابِ ۳٪ زیاد است؛ این‌جا حبابِ دورقمی دیده می‌شود. یعنی ممکن است بازار درست حدس زده باشید ولی چون گران خریده‌اید، ضرر کنید.

دو: افتِ مرکب. در بازارِ نوسانیِ بی‌جهت، اهرم پول می‌سوزاند. اگر امروز ۱۰٪ پایین و فردا ۱۰٪ بالا برود، بازار تقریباً سرِ جایش است ولی سبدِ اهرمی شما کمتر از قبل ارزش دارد.

سه: صفِ فروش. درست وقتی می‌خواهید خارج شوید — روزهای بد — نقدشوندگی کم می‌شود.

حبابِ امروزِ صندوق‌های اهرمی
صندوقحباباندازه
اهرم−21.5% ارزان33.0 همت
موج−18.8% ارزان24.2 همت
توان−21.5% ارزان14.0 همت
بیدار−20.5% ارزان11.2 همت
نارنج اهرم−20.5% ارزان9.7 همت
جهش−20.5% ارزان9.6 همت
دوایکس−11.8% ارزان8.6 همت
شتاب−19.3% ارزان7.9 همت
پیشران−12.0% ارزان2.0 همت

حبابِ بیش از ±۱۵٪ نمایش داده نمی‌شود چون معمولاً یعنی داده‌ی کهنه. روی هر نماد بزنید تا بازده، نوسان و بدترین افتش را ببینید.

برای چه کسی مناسب است

برای کسی که سه شرط را با هم دارد: به بورس دیدِ بلندمدت دارد، افتِ ۵۰ درصدی را بدونِ فروش تحمل می‌کند، و این پول را سال‌ها لازم ندارد. اگر یکی از این سه نباشد، صندوقِ سهامیِ معمولی همان مسیر را با نصفِ استرس می‌رود.

در تخصیصِ پیشنهادیِ UWEALTH، صندوقِ اهرمی زیرِ دسته‌ی سهام قرار می‌گیرد؛ یعنی سقفِ سهمِ سهامِ پروفایلِ شما، سقفِ اهرمی هم هست — نه چیزی اضافه بر آن.