صندوقِ اهرمی چیست و چه ریسکی دارد؟
اهرم یعنی سودِ دوبرابر — و زیانِ دوبرابر؟
5 دقیقه خواندن · عددها از دادهی امروزِ بازار
صندوقِ اهرمی دو نوع واحد دارد. دارندگانِ واحدهای «ممتاز» — که در بورس معامله میشوند — سودِ واحدهای «عادی» را هم میگیرند و در عوض، زیانِ آنها را هم تحمل میکنند. نتیجه این است که هر حرکتِ بازار، برای دارندهی واحدِ ممتاز بزرگتر از واقعیتِ بازار است.
اگر اهرم حدودِ دو باشد، رشدِ ۱۰٪ شاخص میتواند برای شما ۲۰٪ شود — و افتِ ۱۰٪ هم ۲۰٪. اهرم جهت را عوض نمیکند؛ فقط بزرگش میکند.
سه ریسکی که کمتر گفته میشود
یک: حباب. قیمتِ واحدِ اهرمی در بورس میتواند خیلی بالاتر یا پایینتر از ارزشِ واقعیاش برود. در صندوقهای عادی حبابِ ۳٪ زیاد است؛ اینجا حبابِ دورقمی دیده میشود. یعنی ممکن است بازار درست حدس زده باشید ولی چون گران خریدهاید، ضرر کنید.
دو: افتِ مرکب. در بازارِ نوسانیِ بیجهت، اهرم پول میسوزاند. اگر امروز ۱۰٪ پایین و فردا ۱۰٪ بالا برود، بازار تقریباً سرِ جایش است ولی سبدِ اهرمی شما کمتر از قبل ارزش دارد.
سه: صفِ فروش. درست وقتی میخواهید خارج شوید — روزهای بد — نقدشوندگی کم میشود.
| صندوق | حباب | اندازه |
|---|---|---|
| اهرم | −14.4% ارزان | 31.5 همت |
| موج | −12.5% ارزان | 21.1 همت |
| توان | −13.0% ارزان | 13.2 همت |
| بیدار | −12.5% ارزان | 10.1 همت |
| جهش | −14.2% ارزان | 8.8 همت |
| نارنج اهرم | −13.3% ارزان | 8.7 همت |
| شتاب | −12.6% ارزان | 7.3 همت |
| دوایکس | −3.1% ارزان | 4.1 همت |
| پیشران | −0.9% منصفانه | 1.8 همت |
حبابِ بیش از ±۱۵٪ نمایش داده نمیشود چون معمولاً یعنی دادهی کهنه. روی هر نماد بزنید تا بازده، نوسان و بدترین افتش را ببینید.
برای چه کسی مناسب است
برای کسی که سه شرط را با هم دارد: به بورس دیدِ بلندمدت دارد، افتِ ۵۰ درصدی را بدونِ فروش تحمل میکند، و این پول را سالها لازم ندارد. اگر یکی از این سه نباشد، صندوقِ سهامیِ معمولی همان مسیر را با نصفِ استرس میرود.
در تخصیصِ پیشنهادیِ UWEALTH، صندوقِ اهرمی زیرِ دستهی سهام قرار میگیرد؛ یعنی سقفِ سهمِ سهامِ پروفایلِ شما، سقفِ اهرمی هم هست — نه چیزی اضافه بر آن.
برای سبدِ خودِ شما چه معنایی دارد؟
در چند دقیقه پروفایلِ ثروتتان را بسازید و جوابِ شخصی بگیرید.