پرسشِ «با این پول چه بخرم؟» یک جواب ندارد، چون دو نفر با یک مبلغ، یکی پولش را سالِ دیگر لازم دارد و دیگری ده سالِ دیگر. چیزی که فرق می‌کند ترکیب است: چه سهمی امن، چه سهمی ضدِتورم، چه سهمی برای رشد. در این‌جا چهار ترکیبِ نمونه را می‌بینید که سایت هر ماه از داده‌ی بازار می‌سازد، با کارنامه‌ی پنج سالِ گذشته‌شان.
| سبد | ترکیبِ امروز | بازدهِ سالانه | بدترین افت |
|---|---|---|---|
| آرام | درآمدِ ثابت 40٪، دلار 24٪، طلا 20٪، سهام 12٪، نقد 5٪ | 47٪ | 6٪ |
| متعادل | سهام 26٪، درآمدِ ثابت 24٪، طلا 22٪، دلار 18٪، رمزارز 4٪، نقره 4٪، نقد 3٪ | 55٪ | 9٪ |
| رشد | طلا 32٪، سهام 31٪، دلار 20٪، رمزارز 8٪، درآمدِ ثابت 6٪، نقد 2٪، نقره 0٪ | 63٪ | 14٪ |
| جسور | طلا 30٪، سهام 28٪، رمزارز 20٪، نقره 12٪، دلار 8٪، نقد 2٪ | 73٪ | 16٪ |
بازده، میانگینِ سالانه‌ی پنج سالِ گذشته پیش از کسرِ تورم است و بدترین افت، بیشترین ریزشِ ارزش از اوج در همان مدت.
کدام برای شما؟
- آرام: برای کسی که آرامشِ خیال برایش از سودِ بیشتر مهم‌تر است.
- متعادل: برای کسی که کمی بالا و پایین را می‌پذیرد تا از تورم عقب نماند.
- رشد: برای کسی که چند سال صبر می‌کند تا پولش بیشتر رشد کند.
- جسور: برای کسی که افت‌های تند را تحمل می‌کند و افقِ بلند دارد.
بازدهِ بیشتر همیشه با افتِ عمیق‌تر همراه است؛ ستونِ «بدترین افت» را جدی بگیرید. اگر با دیدنِ ۱۵٪ افت پول را بیرون می‌کشید، سبدِ جسور برای شما نیست، هر قدر هم بازدهِ گذشته‌اش بیشتر باشد. و یادتان باشد تورمِ نقطهبهنقطهی شهریور 1405 90٪ بوده؛ بازده‌ها پیش از کسرِ تورم‌اند.
چند قاعده‌ی ساده
- پولِ اضطراری (سه تا شش ماه هزینه) را جدا و در درآمدِ ثابت نگه دارید. ذخیره‌ی اضطراری چقدر باشد؟
- یک‌جا نخرید؛ در چند نوبت بخرید تا اگر بازار بعد از خرید افتاد، همه‌ی پول گران خریده نشده باشد.
- برای طلا، صندوقِ طلا معمولاً از سکه ارزان‌تر است. صندوقِ طلا یا سکه؟
- زمانِ بازار را حدس نزنید؛ آزمونِ ما نشان داد خرید و فروش با نشانه‌های قیمت از نگه‌داشتن بهتر نبوده است. الان وقتِ خریدِ طلاست؟
پرسش‌های رایج
با ۱۰۰ میلیون تومان کجا سرمایه‌گذاری کنیم؟
جوابِ یکسان برای همه ندارد؛ به این بستگی دارد که چقدر افت را تحمل می‌کنید و پول را تا کی لازم ندارید. قاعده‌ی کلی: بخشی در درآمدِ ثابت برای آرامش، بخشی در طلا و دلار برای حفظِ ارزش در برابرِ تورم، و بخشی در سهام برای رشدِ بلندمدت؛ هر چه افقِ شما بلندتر، سهمِ سهام بیشتر.
سبدِ متعادل چه ترکیبی دارد؟
امروز سهام 26٪، درآمدِ ثابت 24٪، طلا 22٪، دلار 18٪، رمزارز 4٪، نقره 4٪، نقد 3٪.
همه‌ی پول را طلا بخرم؟
نه. طلا در سال‌های تورمی خوب کار کرده، ولی افت‌های تند هم داشته و درآمدی نمی‌دهد. سبدی که فقط یک دارایی دارد، با بدِ همان دارایی بد می‌شود؛ تقسیمِ پول میانِ چند بازار افت‌ها را کم‌عمق‌تر می‌کند.
سپردهی بانکی یا صندوقِ درآمدِ ثابت برای این پول کافی است؟
برای پولی که زود لازم دارید، بله. ولی سودِ آنها معمولاً کمتر از تورم است (تورمِ نقطهبهنقطهی شهریور 1405: 90٪)؛ یعنی پولِ بلندمدت در آنها قدرتِ خریدش را از دست میدهد.